Por Matthew Karnitschnig, Liam Pleven y Serena Ng
American International Group Inc. está buscando una reestructuración de su paquete de rescate de US$150.000 millones, el cual reduciría sustancialmente la carga financiera de la aseguradora, mientras que expondría aún más a los contribuyentes estadounidenses, según fuentes al tanto.
Bajo el plan, el préstamo del gobierno de hasta US$60.000 millones, el principal en el rescate, sería pagado con una combinación de deuda, valores, efectivo y negocios en operación, tales como participaciones en las lucrativas unidades asiáticas de seguros de vida de la empresa. AIG y el gobierno han discutido los cambios desde diciembre y esperan anunciarlos el lunes cuando la aseguradora reporte sus resultados para el cuarto trimestre, dijeron las fuentes.
Se cree que el reporte de ganancias subrayará el empeoramiento de la condición de AIG con una probable pérdida para el trimestre de US$60.000 millones, dijeron las fuentes.
Uno de las metas principales del plan de reestructuración es proteger las calificaciones de crédito de AIG, las cuales, de ser recortadas, forzarían a la empresa a pagar miles de millones de dólares a sus socios de corretaje, debilitando aún más su ya precaria posición financiera. El nuevo plan está siendo estructurado en consulta con las grandes agencias calificadoras de crédito.
Las negociaciones entre AIG y el gobierno continúan y aunque están en un punto avanzado, el acuerdo aún podría hundirse o cambiar significativamente.
Bajo la nueva estructura, la carga de interés sobre el dinero del gobierno sería reducida. AIG actualmente paga 3% más la tasa Libor, una tasa de interés de referencia, sobre un préstamo de US$60.000 millones que recibió del gobierno y también paga un dividendo anual de 10% sobre otra inversión de US$40.000 millones del gobierno en la compañía.
El plan involucraría una reestructuración total de la compañía. AIG continuaría tratando de vender algunos activos para pagar sus obligaciones, pero otros activos serían transferidos al gobierno en vez de los pagos en efectivo.
Los activos, que se cree que incluirán algunas de las operaciones en Asia de AIG, probablemente serán escindidos y podrían salir a bola, con el gobierno poseyendo una gran participación, según fuentes al tanto. La deuda de AIG con el gobierno sería reducida en una cantidad igual.
El que AIG vaya a reportar grandes pérdidas sobre sus inversiones en el cuarto trimestre no es una gran sorpresa dadas las condiciones de los mercados financieros a finales del año pasado y la extensión del portafolio de la empresa.
En un comunicado el lunes, la compañía dijo que continúa trabajando con el gobierno para "evaluar nuevas alternativas para enfrentar los retos financieros de AIG". La compañía tiene una semana para reportar sus ganancias para el cuarto trimestre y todo 2008.
Fuente: WSJ
